20200624盤間稿-蘋果與Intel掰掰，台積電5奈米產能可旺到明年 USB IC、遊戲產業正夯；關注橘子、宇峻動態

蘋果與Intel掰掰，台積電5奈米產能可旺到明年

USB IC、遊戲產業正夯；關注橘子、宇峻動態

<台股突破下降趨勢線，雖不算有效突破，在台積電利多下，仍屬穩定>
今天台股上揚最高來到11701，突破先前回測創造出來的下降趨勢線(60分線觀察)，只不過並不屬於有效突破，隨即就被押回；當然今天導致市場上揚的主要原因是台積電，蘋果將採用自己設計的ARM架構晶片，與Intel正式掰掰，蘋果A25T訂單有機會持續包下台積電5奈米新增產能，也就是說5奈米產能利用率將維持滿載到明年上半年(截至 蘋果新晶片 台積大贏家報導)，市場激勵導致台積電股價上揚到320元高點。

<XQ細產業指標:USB IC、遊戲產業漲幅居冠亞軍>
今天按照XQ細產業指標，漲幅最大的議題為USB IC光學類股反應極佳，旺玖漲停，祥碩、創惟跟在後面，可觀注鈺創後續反應；此外，遊戲指標也有不錯的漲幅，地心引力、昱泉等漲停，後續可以關注一下橘子、宇峻的動態；

<遊戲產業可關注橘子、宇峻後續股價變化>

橘子20201Q毛利率下滑7%，不過到5月分累積營收成長15.23%，2月份EPS 2.14元，整體看起來較去年成長不少，公司6/18日宣布將攜手韓國廠商供同營運<<月光雕刻師>>遊戲，該遊戲於2019年在韓國上市創下KaKao Games史上最高的事前預約數32萬人，並拿下APP Store暢銷集下載排行榜雙榜第一名；該遊戲將於下半年在台港澳地區上市，估計下半年與明年營收有一定的挹注能力。

宇峻上半年到5月份累積營收成長高達59.61%，毛利率明顯較去年4Q提升4%，整體表現向上，雖然1QEPS0.99並不算特別優異，在毛利率與營收雙成長下，估計獲利應該較去年有機會大幅成長；公司表示第三季7月將推出<<三國群英傳M>>的大改版，且第一季獲利低的因素包括行銷費用、金融資產評價損失等，第二季都已大幅改善，本季獲利將明顯回升；不過其股價現在碰到先前上揚的壓力區，似乎會需要些時間來反應。

20200618盤間稿-美股小道瓊現跌310點!市場仍不穩定 USB4.0議題、防疫類股可以觀察

美股小道瓊現跌310點!市場仍不穩定

USB4.0議題、防疫類股可以觀察

<小道瓊跌幅大，觀察晚上美股狀況>

台股今天受到美股影響，昨美股下跌170.37點，不管道瓊、那斯達克、費半，金手指仍向上，短線不用過度疑慮，只不過小道瓊早盤跌352點，這部分還要看晚上開盤的狀況而定!

<英國加碼救市，美銀認為股市仍有走高空間>

英國央行周四要開會，預料加碼購債1千億英鎊，資金流不斷；市場仍然在擔心疫情的影響，雖然經濟已經重啟，美國根據疫情預測模型，IHME預估到今年10月1日死亡人數將達到20萬人；美銀認為現在投資人抱滿資金在場邊觀望，而這種氣氛正是股市仍有空間走高的正面訊號；確實歐債危機的時候也是這樣，台股成交量遲遲上不了千E，橫向盤整了快一年，最終才在所有人不相信的狀態上默默地上漲千點!

<防疫股漲幅仍為主流，可觀察USB4.0、Switch議題>

今天整體漲幅仍由防疫類股領軍，XQ細產業指標前五名全部為生技、保健、醫藥類股；然而跟在後面的電子類股才應該是台股投資人真正的主流，分別為USB IC、光學鏡片、投影機相關指標；可以觀察類股的發展!

祥碩今天上揚6.02%、譜瑞-KY上揚6.15%，兩個領頭軍是否會帶著USB4.0議題再起，可以觀察；至於任天堂日本股價暴漲，帶著台灣Switch概念股，多數翻紅，除旺宏與鴻準外，可觀察晶技、偉詮電、晶心科的股價發展

建議:疫情疑慮在，除操作抗疫相關類股外，資金水位盡量保持在30%-50%，美股震盪仍大。

20200617盤間稿-疫情干擾，防疫類股再起 5G類股可期，但需耐心等待

疫情干擾，防疫類股再起

5G類股可期，但需耐心等待

<FED主席:復甦時間充滿不確定性>
雖然美股道瓊昨天上揚526點，盤面仍然看的出來散戶追高意願不佳，盤面個股雖有上揚，量能無法放大；聯準會主席Jerome Powell認為美國部份經濟數據表現樂觀，復甦的時間點仍充滿不確定性，建議國會或許需要加碼支出，確保美國經濟能完全復甦；市場焦點轉移到大陸疫情的第二波發展；個人認為由於有第一波的經驗，很快會被控制下來，對股市影響有限，除非產生失控!但現在仍看不到這種狀況。

<美商務部准許美企與華為合作5G標準: 5G類股反應冷淡>
美國商務部修改華為禁令，准許美企與華為合作共同制定5G標準，主要是因為華為掌握5G多項專利，禁令反成為美國發展的瓶頸，加上美國在5G競爭落後狀態下，只能以和求戰。

這消息對於整體5G類股缺乏激勵性，盤面中大5G設備類股封測、HPC、玻纖布、銅箔基板等類股維持紅盤，比較積極的有屬於華為供應鏈的華通、晶技等；通訊類股中表現倒還不錯，璟德上揚8.73%、躍登也上揚5.91%、台揚上揚2.52%、昇達科上揚1.12%，或許是因為今天盤勢猶豫的關係，仍需要持續觀察類股動態。

<XQ細產業指標:防疫股仍領軍、光學類股仍可看:亞光、先進光>

XQ細產業指標中，今天強勢的前四個指標皆鎖定在防疫類股，棉紡、西藥製藥、生物科技、保健品；棉紡指標中，東和、南紡、大東漲停鎖死；至於昨日強勢的光學類股則是排名第八，佳凌、今國光漲停鎖死，第二根了!我倒是覺得可以去觀察亞光與先進光的動態!

大盤漲幅猶豫，主要來自於三王些微拉回，聯發科也屬於小跌狀態；整體盤面如果仍然以防疫股為主軸，缺乏上揚力道；原料藥永日續強今天拉漲停!檢測類的寶齡富錦、ABC-KY拉漲停，說真的挺瘋狂的，老師前幾日發文要大家注意的申豐天也上揚5.31%。

建議:疫情風險仍在，防疫議題操作，仍需要居高思危，切勿過度追高!5G類股則需要比較有耐心等待發芽!

20200615盤間稿-大盤走勢仍猶豫，5G石英、光纖類股可觀察 景氣循環股、抗疫等類股可優先琢磨

大盤走勢仍猶豫，5G石英、光纖類股可觀察

景氣循環股、抗疫等類股可優先琢磨

來談談大盤吧!

<大盤走勢仍猶豫；5G類股有發揮撐盤效果>
大盤今天早上的走勢十分猶豫，昨天台積電ADR小漲，但今天台積電股價卻是小跌；當然各方仍再擔心美股的狀況，確實美股仍屬於弱勢反彈。

早盤三王由一遍綠，轉由大立光翻紅，光學類股率先表態，對穩盤有幫助；除此之外，聯發科卻是從開盤後就轉強，聯發科屬5G龍頭股，大盤回穩要從它開始，能夠帶著5G類股呈現強勢狀態，盤就可以比較穩住。

<大5G類股中:光纖、石英類股較強>
大5G類股中，封測族群京元電、日月光、力成都屬翻紅；HPC類股中以晶心科維持紅盤，M31價位則比較猶豫；PA族群中除IET-KY屬於弱勢外，盡皆紅盤；銅箔基板與散熱則是漲跌互見，相較PA族群，銅箔基板較為強勢，這兩個族群是5G類股的基本盤，他們能夠表態，則5G類股有機會反強。

石英與光纖類股今天算是最為強勢的，漲幅不大，不過撐盤的意思到了；至於漲漲跌跌的通訊類股與白牌伺服器(十八羅漢)今天大多屬於紅盤；這樣看起來台股整體的支撐力道有出來；並不需要過度擔心，仍要看今晚美股的動態來決定後續發展。

<憂心疫情，防疫股重回青睞:可觀察神隆、中化生、申豐發展>
疫情議題又重新受到各方矚目，所以疫情檢測類股反應還不錯，盡皆紅盤，基亞連續漲停；至於疫情相關的藥類股永日、台耀今天也漲停，看有沒有機會帶著神隆、中化持續轉強；整個盤還有5G為守、疫情類股為攻；

我們再來看看，XQ細產業指標中漲幅較大的前五名:原料藥、造紙、生物科技、西藥製劑、醫療服務。

<景氣循環股表現亮麗:造紙類:永豐餘集團股:華紙漲停>
造紙突出表現，士紙、華紙今天漲停鎖死，華紙在老師今天的金手指日線警示中有跳出，單純從基本面看不出甚麼優異之處，但從5/19日的新聞中，大陸廠區工紙紙器、消費品等項目營收比去年增加，但受於紙漿價格下跌影響，這波漲幅應該是跟著永豐餘集團進行股價反映，屬於景氣復甦的預期反應；倒覺得可以看看集團中醫療用乳膠材料的申豐股價後續發展。

除此之外，早盤金手指日線警示漲停鎖死家數有三家，華紙、中菲行、凌群，皆屬於率先反映；只要今晚美股能夠比較穩定發展，後續可以鎖定景氣循環個股來參考，紙類、紡織等民生用品類股!

20200612盤間稿-美股大怒神，盤面偏向防禦型類股 建議避開震盪，降低資金持股比例

美股大怒神，盤面偏向防禦型類股

建議避開震盪，降低資金持股比例

<盤面反映類股偏向防禦類型，雖然開低走高，仍要提防續跌可能>
美股大怒神，昨天一次性回測到周線觀察接近月線位置! 現在顯得台股還太高了呢! 台股要回到相對的水位，那可在於萬一附近，不過今天台股在早盤多有開低走高型態，只有少部分個股反強。

XQ細產業指標中維持紅盤的類股有機車相關、原料藥、不織布、IC基板、藥品通路等類股；整體偏向防禦類型

<市場反映對於失業狀況恢復的負面>
要說這次為何跌幅這麼大，訊息面沒有特別糟糕的事情，要說應該就是昨天FED主席對於失業狀況恢復的時間會需要一段時間，不過這是眾所皆知的事情啊!

雖然FED透過很多方式來確保企業存活，只不過仍然有非常多的中小型企業面臨關門，且不少公司陸續轉型網路銷售，而釋放出來的勞動力要重新尋找到工作，就會產生結構性失業的問題；如果真要說，那應該是先前市場樂觀氣氛讓大家以為復工後，一切會回到原點，但其實並不會呢!還是需要時間去恢復!

<建議:降低持股比例，避開震盪；留得青山在，不怕沒柴燒>
建議投資朋友，趁反高位置，陸續調節手上持股，昨天有提到現在適合的資金持股比例在於30%~50%間! 按照過去經驗，美股超過1800點跌幅後，多會有強拉，這也是為何早盤小道瓊長213點，但這屬於方向性不明的震盪，能的話應該避開這波震盪，等市場比較穩定後再行加碼介入。 避開方式很多:一次性的出場是一種、減少資金持股比例是一種。

我自己是跌破季線，都砍! 當然這樣會面臨虧損，但留得青山在，不怕沒柴燒

20200610盤間稿-5G類股大掃描!

5G類股大掃描

今天不想講大盤，有甚麼好講的!昨天說得很清楚呢!

我們來看看大5G類股裡面今天的表現:

1.封測類股今天並不強
2.HPC類股中，落後補漲的訊芯、晶心科雖屬紅盤，不過金手指都向下!
3.PA族群中穩懋型態算強的，隨時可以發動；此外，可以注意的還有宏捷科!

4.玻纖布族群，兩檔個股金手指都向下，需要休息!

5.銅箔基板整個族群算強，金手指向上的有台光電。

6.散熱族群算強，元山的金手指向上，不過漲幅有一段了，並不建議介入，其他都還在休息等待發動!
7.石英族群也算強，不過也是屬於先前休息後的反強初階狀態，金手指都屬向下!

8.光纖類股也算強，統新金手指向上，但來到盤整區，應該會比較震盪些。

9.通訊類股個股表現，宇智金手指向上，有機會再攻；明泰也是，不過前面上揚K棒壓力滿大的，建議突破後再來操作；台揚金手指向下，不過屬於盤整格局，最近6G新聞很多，但日本消息這要到2030年才會出現，現在積極投入研究的有三星與華為，屬於夢的議題，可以看看台揚的動態!神達，5月營收持續增長，今天股價強勢後壓回，金手指向上，也是受到前波上揚K棒賣壓導致，待消化賣壓後，也是可以觀察。

10.18羅漢(白牌伺服器)也是個股表現；璟德金手指向上，強勢格局，營收持續擴張，看有沒機會向上挑戰。

5G類股不只這些，但這些是我去年11月在康和證券演講整理出來的，就做為追蹤股吧!

20200608-盤間稿-台積電帶頭衝、抗疫議題:展旺漲停

台積電帶頭衝、抗疫議題:展旺漲停

<台積電帶頭 !台股衝衝衝!>
台股仍然在強衝，上週五美股大漲829點，主因是失業數字變好看了，市場樂觀面對未來，不過後來傳說統計數字錯誤，這也是場烏龍，雖說如此，小道瓊早盤仍維持平盤之上，整體仍算穩定。

台積電一直受到海思客戶影響，不過訊息出來到4Q業績應該會由其他廠商補足，仍維持滿檔狀態，所以不需要過度擔心，多日受到外資青睞，股價從292低檔一路上揚到316，也帶著整個台股上揚。

今天三王都屬紅盤，大立光雖然營收看起來不好看，但透過授權與策略運用，仍然能夠維持強勢，今天上揚3.75%算是不錯的表現!

<櫃買強於大盤，金手指日線警示股:落後防疫股:展旺第二根漲停>
櫃買仍然強於大盤，在這種買氣下，台股加權指數有機會持續上揚跟上櫃買的腳步。

資金輪動的速度仍然非常快速，今天按照XQ細產業指標，漲幅前四名的是視訊轉換相關、類比IC、尼龍、原料藥等。

原料與醫療服務陸續要回到漲勢，展旺漲停，展旺依方面更改名稱為松睿智要，也進行董事會改組，其在陪男類抗生素藥物領銜全球，這類藥物在治療新冠患者過程中是必須施打的藥品之一，現已積極配合美國FDA要求，進行備貨準備；在防疫類股裡面屬於落後補漲，金手指日線警示於20200605日跳出，今天屬於上揚第二根漲停，看起來還不錯!

<金手指日線警示股:大學光第二根漲停>

金手指日線警示股於上周五跳出大學光漲停，今天續漲第二根漲停，勢如破竹啊!

今年1Q EPS 1.7元，毛利率上揚到59.48%，算是非常強勢的成長型個股，營收從去年就穩定維持20%左右成長，到今年4月累積營收YOY成長也來到27%，按照這種步調今年預估EPS將有機會挑戰7~8元，搭配現在股價171.5，實在有點高呢!
個股一旦反應超過可預期範圍，價量的觀察就變成非常重要，只要量能不失控，就還有機會續強!

<建議>
建議:1.櫃買的位階已經來到2018年的高點水位，買氣之盛，需陸續等待台股加權指數上揚，而落後補漲族群則會一一反映

2.台股在操作上仍然建議，往多方操作，由於類股輪動速度快，這個盤短時間並沒有過度需要擔心的事情。

3.國際間除了美國內部的抗議事件比較令人擔心外，其他皆屬於穩定恢復中，而美國內部事件，導致川爺爺必須先解決內部問題，也可以牽制川爺爺對於中國進一步採取更激烈的行動，這有助於市場回升；大摩也認為美國現在力拼重振經濟，不太可能打破第一階段貿易協議；在上週川普接受訪問時，也說明這是個很好的協議，並沒有甚麼興趣去改變，只是擔心中國無法遵守協議內容。